福十六家办

2024年6月28日，93岁的巴菲特在《华尔街日报》专访中罕见地透露了最新的遗产安排。根据福布斯的最新富豪榜单，巴菲特目前排名全球第六，拥有1330亿美元的财富。

巴菲特曾经公开承诺，在去世之前将向慈善机构捐出99%的个人财富，并且目前一直在实施这一承诺。自2006年以来，他已经捐出了其持有的一半伯克希尔股权，主要捐赠对象为盖茨基金会以及与巴菲特家族有关的四个基金会。

巴菲特表示，他已经多次修改过遗嘱，在看到孩子们变得更加成熟后，他又制定了目前的计划。

《华尔街日报》专访

♠ 最新安排：留给孩子们

巴菲特把去世后所有剩余的财富捐赠给一个新设立的慈善信托基金，由他的女儿苏珊·巴菲特，两个儿子霍华德·巴菲特和彼得·巴菲特共同监督管理。三人必须一致决定这个基金会里的钱该如何使用。

关于自己的几个孩子，巴菲特对儿子霍华德嘱咐道：“考虑与你的兄弟姐妹一起开展重要项目。关注你的家乡社区，但要有更广阔的视野。根据项目与你的目标的契合程度及其成功的机会来判断，而不是根据提出请求的人。我预计你们会犯一些错误，但如果你只做出‘安全’的决定，那么任何重要的事情都不会完成。”

巴菲特和他的孩子们：苏珊、霍华德、彼得

巴菲特的女儿苏珊今年71岁，是家中年龄最大的孩子。与父亲一样，她也住在奥马哈，并担任“舍伍德基金会”的主席，该基金会致力于倡导儿童教育和社会公正。苏西还担任“苏珊·汤普森·巴菲特基金会”的主席，该基金会致力于支持生育权利并提供大学奖学金。

69岁的长子霍华德居住在伊利诺伊州，他在那里务农并领导“霍华德·G·巴菲特基金会”，该基金会致力于粮食安全、缓解冲突和遏制人口贩运。而霍华德和姐姐都在伯克希尔董事会任职。

66岁的小儿子彼得，目前居住在纽约，是一位作曲家，他和他的妻子詹妮弗共同领导“NoVo 基金”会，致力于为土著社区服务。

巴菲特的三个子女，苏珊、霍华德和彼得，面对采访时均表达了对未来的展望。苏珊表示，他们还没有讨论具体的计划，但可能会延续他们一直在做的事情。霍华德强调，他们可能会面临相当大的工作量。彼得则提到，最终的决定可能会受到多种因素的影响。

巴菲特自豪地表示：“我对我三个孩子的价值观非常满意，我百分之百地相信他们会实现目标。”

巴菲特认为他的子女在决定如何最好地利用他的财产方面，将比他本人拥有明显的优势。“我喜欢认为我可以跳出固有的思维框架，但我不确定当遇到棘手问题时，我是否能够跳出固有的思维框架，并且比我完全信任的三个人做得更好。”

♠ 原有捐赠继续但计划有变

伯克希尔哈撒韦的一份声明显示，巴菲特将会把8674股伯克希尔A类股票转换为1301万股B类股票，以便向比尔和梅琳达·盖茨基金会和四个家族慈善机构这五个基金会捐赠。按目前伯克希尔B类股票股价计算，此次捐赠额将超过53亿美元，这是他自2006年开始捐赠以来最大的年度捐赠。

几天前，伯克希尔哈撒韦公司官网曾发布了巴菲特关于捐赠伯克希尔股票承诺的信函。5封信中涉及的捐款额达到1205万股伯克希尔B类股票（约49.4亿美元）。信中向其子女霍华德、苏珊和彼得领导的三个慈善机构各捐赠了约35万股股票，而最新的声明中将这3个慈善机构的捐赠额提高了近1倍。捐赠给比尔和梅琳达·盖茨基金会以及苏珊·汤普森·巴菲特基金会的额度与最新的声明相差不大。

巴菲特关于捐赠伯克希尔股票承诺的信函

巴菲特在信中规定了具体的捐赠方式。巴菲特承诺捐赠1000万B类股票给比尔和梅琳达·盖茨基金会；捐赠100万B类股票给苏珊·汤普森·巴菲特基金会；分别捐赠35万B类股票给霍华德·G·巴菲特基金会、苏珊·A·巴菲特基金会、Novo基金会。每年7月会将指定股份余额的5%直接捐赠给这些慈善中介机构。

此次捐款后，巴菲特持有207963股伯克希尔哈撒韦A类股票和2586股B类股，价值约1300亿美元。

此外，巴菲特明确表示：“等我去世后，不会再有钱去到盖茨基金会（应该与比尔盖茨夫妇离婚，基金会成员变化有关）。根据盖茨基金会的统计，2006年到2023年期间，巴菲特向该基金会捐赠了393亿美元。

巴菲特认为，伯克希尔是支撑基金会长期福祉的理想资产。公司拥有众多多元化和强大的盈利来源、财务实力以及根深蒂固地为股东的最大利益行事的文化。优秀的经理可以接替他，随着伯克希尔进行新的收购和扩大现有业务，也将变得更加强大。

在新冠疫情的影响下，泰国家族企业经历了严峻的考验，但凭借对家族财产的关注和对永续经营的追求，它们向非家族企业展示了其卓越的应变能力与耐受力。虽然打破代际传承的魔咒是一个难题，但越来越多的泰国家族企业正在大胆地“向外冒险”。

中国有句古话说得好：“富不过三代。”由于代际差异，创始人在将业务传给下一代时常常遇到经营理念的挑战。对于占据泰国国民经济60-70%的家族企业来说，这一问题显得尤为紧迫和急迫。2024年泰国最催泪的电影《姥姥的外孙》更是令泰国首富谢国民先生感动得泪湿眼眶，也让我们重新审视了泰国家族企业的发展问题。

2024年泰国最催泪的电影《姥姥的外孙》

全球范围内，只有约30%的家族企业能够幸存并延续其业务。随着时间的推移，能在第二代实现成功的仅占12%，而能传承到第三代的比例更是下降到3%左右。举例来说，在泰国证交所上市的家族企业共有1526家，占总数的77.58%。为了确保家族企业的永续经营与传承，需要将家族传承制度化，并采取灵活的经济策略，确保接班人能够顺利掌舵企业。

对于大型跨国企业来说，业务覆盖国民经济的各个领域，保持对企业管理的牢固掌控并平衡家族成员之间的冲突是关键。家族企业要想在未来实现可持续发展，必须秉持持续改进的心态，提升自身技能，特别是商业智慧，以在危机中求生并获得长期发展。

正如泰国正大集团坚持的“利国、利民、利企业”原则，作为泰国最富有的家族企业，它不仅追求财务业绩，还注重维护在社区的声誉和地位，同时确保家族的传承。例如，为了培养第四代接班人，家族企业不仅在现有业务线上寻求增长，还基于风险管理的考虑开拓新业务，探索多元发展的可能。在将核心业务交由第三代管理后，他们积极帮助第四代利用新技术开创新业务，作为集团未来的战略重点。

随着企业不断成长壮大，泰国的家族企业也更多地引入外部职业经理人，推动集团的国际化运作和公司治理。因为在家族企业发展成熟后，向外部管理者移交部分控制权是自然的进程，这有助于企业长久稳定地运营。

泰国家族企业寻找到传统与现代之间的平衡，确保家族顺利传承且可持续发展。通过将家族企业传承系统化、灵活调整策略、积极探索新业务，以及引入外部专业力量，他们已经认识到拥抱多样化视角的重要性。与此同时，坚持在社会经济体系中维护声誉、树立良好品牌形象，将家族企业带入更广阔的发展空间，才能为真正实现长久繁荣而奠定基础。

作为一位身家数十亿的天才企业家和工程师，这位52岁的商业成功故事极为壮观。2023年马斯克的净资产又增加1010亿美元，以2380亿美元的净资产继续蝉联世界首富。

据报道，他庞大财富的大部分来自于他持有的特斯拉和SpaceX股份，主要是因为他喜欢低调处理个人投资，并通过他的家族办公室Excession管理它们。然而，在2022年4月，经过一场非常公开的收购竞标后，他以440亿美元收购了Twitter。

♥ 平淡无奇的开始和商业成功

马斯克1971年6月28日出生在南非比勒陀利亚，母亲是加拿大人，父亲是英国人。完成在南非的初等学习后，他搬到加拿大，在安大略省金斯顿的皇后大学继续他的本科学业。后来他转到宾夕法尼亚大学，并在1997年获得经济学学士和物理学文学士学位。

1995年，他申请并被斯坦福大学材料科学博士项目录取。然而，他在入学两天后就辍学，投入到他的新业务——Zip2，该公司为在线报纸提供黄页和地图服务。1999年，Zip2以3.07亿美元的价格被康柏公司收购，在这笔交易中，马斯克因为他在公司7%的股份获得了超过2100万美元的收益。

出售Zip2后，马斯克共同创立了X.com——一家数字金融服务和电子邮件支付公司。它是世界上最早的数字银行之一，其存款由联邦存款保险公司（FDIC）保险。2000年3月，该公司与Confinity合并，最终在2001年更名为PayPal。一年后，eBay以15亿美元的股票收购了PayPal，马斯克因为他11.7%的PayPal股份获得了1.65亿美元。

SpaceX、Tesla以及马斯克的其他无聊商业投资 2002年，马斯克成立了太空探索技术公司或SpaceX，目标是制造更经济、更节能的火箭。它设计的猎鹰系列运载火箭旨在以比竞争对手更便宜的成本将重载荷运送到轨道。SpaceX还设计了龙飞船，主要目标是补给国际空间站。2020年，龙飞船被用来将宇航员道格·赫利和罗伯特·贝恩肯运送到国际空间站。除了猎鹰和龙，SpaceX还在研发一个名为蚱蜢的可回收火箭模块。SpaceX是世界上第二高估值的私有公司，价值超过1000亿美元。据报道，马斯克大约拥有公司48%的股份。

埃隆·马斯克于2004年加入了由马丁·艾伯哈德和马克·塔彭宁创立的特斯拉汽车公司董事会。在该公司第一款电动跑车——Roadster成功后，其2010年的首次公开募股（IPO）筹集了超过2.25亿美元。两年后，特斯拉推出了Model S——这是第一款在2013年由Motor Trend授予年度车奖的电动车。在2017-2020年主导电动汽车行业后，特斯拉股票在2020年大幅上涨，自IPO以来已增长了近4000%。最近，在2021年10月25日，特斯拉突破了1万亿美元估值大关，使其股价进一步上涨了12.6%。目前，马斯克拥有特斯拉17%的股份，以及约920亿美元价值的股票。

2016年，马斯克因对洛杉矶现行的二维交通流系统深感不满，成立了The Boring Company（TBC）——一家基础设施和隧道公司。最初，它作为SpaceX的子公司，并在2018年成为独立公司，当时，90%的公司股权由马斯克拥有，SpaceX拥有6%。2019年，The Boring Company估值为9.2亿美元。

尽管此前以低调投资著称，2022年4月，埃隆·马斯克通过其家族办公室Excession LLC达成协议，以440亿美元的价格（每股54.20美元，比4月1日的价格高出38%）收购Twitter公司。交易包括255亿美元的全额承诺债务和保证金贷款融资，以及210亿美元的股权。交易在2022年10月完成。

为了改变社交媒体平台，埃隆·马斯克决定将其品牌更名为X。他还引入了一种高级订阅模式，通过蓝色勾选标记验证用户。因此，用户现在可以发布更长形式的内容，并从广告收入中获得分成。马斯克的目标是通过添加银行和资金转账服务以及约会网站，将该应用程序转变为“一站式服务平台”。X自从马斯克的收购并将其私有化以来，平台的价值在过去一年中有所下降。据估计，马斯克现在拥有X的74%。

♥ 马斯克家族办公室Excession LLC的诞生

尽管是世界上最富有的人，但马斯克的大部分财富都来自于他在特斯拉和SpaceX的股份。因此，他并没有足够的流动资金来频繁投资。实际上，在南西西北方向的一次采访中，他公开表示除了他自己的公司，如SpaceX、特斯拉、Solar City、TBC等，他不投资于任何其他东西。同时，他也不拥有除了特斯拉之外的任何其他公开证券。

尽管他似乎对金融市场不感兴趣，但他确实拥有一个家族办公室——Excession LLC。Excession这个名字受到了伊恩·班克斯同名科幻冒险小说的启发，该小说讲述了一个未来的人工智能（AI）社区如何与Excession——一个比宇宙本身还要古老的黑体——互动。有趣的是，马斯克是AI的坚定信徒，他认为下一场世界大战将由AI引发并人类最终输给AI。

Excession的组织结构 Excession作为一个单一家族办公室（SFO）运营。有一个专门的财务分析团队，直接在Birchall的领导下管理着马斯克的私人股权和法律事务，管理资产规模在80-100亿之间。

Birchall毕业于杨百翰大学，曾在高盛和美林投资银行工作。从2010年到2016年，他在摩根士丹利担任高级副总裁。在担任投资银行家期间，他遇到了马斯克并与其结成了密切的关系，然后在2016年接管了Excession的MD职务。除此之外，他还是马斯克创立的神经工程公司Neuralink的CEO。

♥ 低调运作和慈善投资

与大多数单一家族办公室不同，Excession并不公开其投资，并在保密的面纱下运作。然而，据报道，马斯克确实拥有一个相当令人印象深刻的房地产组合，包括位于加利福尼亚州洛杉矶及周边地区的价值数百万美元的资产。然而，自2020年5月以来，他以极小甚至零利润的边际出售了他的所有7处房产，以回应公众对他巨额财富的日益批评。

除此之外，马斯克还是加密货币作为金融未来的支持者。根据最近的报道，他在比特币上投资了超过50亿美元，除此之外还有其他相当大的投资，如狗狗币和以太坊。然而，他对狗狗币的投资在很大程度上是由他对可负担加密货币的个人看法驱动的。

Excession还参与了马斯克的低调慈善投资。最值得注意的捐赠之一发生在2020年秋天，当时Birchall捐赠了10万美元给位于德克萨斯州奥斯汀的饥饿救济组织Feeding Texas。在冬天，德克萨斯风暴期间，Feeding Texas团队再次联系了马斯克，他的最新捐赠金额增加到了100万美元。

家族办公室的运作通常高度保密，特别是对于像Excession这样的公司，它们可能不会透露太多关于财富管理和投资决策的细节。马斯克本人可能对如何运用这些资源有直接的影响，但这些活动往往在公众视野之外进行。马斯克在公共讲话中曾提到过他对财富的看法，比如他承诺将大部分资产用于资助火星殖民等远大的未来计划。

根据2023年发布的《全球财富报告》，中国家庭财富的规模仍然位居世界前列。

家族财富的传承方式虽多样，但大体上可以归纳为四大现代模式：开放式、合作式、领导式和孵化式。

♥ 开放式家族传承模式

开放式家族传承是最灵活的方式，财富传承人没有具体的遗嘱或安排，让后代自由决定如何管理和分配遗产。这种方式反映了对后代的信任或可能是由于意外，传承人未能及时作出安排。虽然简单，但也可能留下纷争的种子。

比如，新兴的科技巨头家族，如马斯克家族可能采取这种传承方式，因为他们的财富结构和传承意愿都较为复杂。

♥ 合作式家族传承模式

合作式家族传承强调家族成员之间的平等与合作，坚持共同管理家族财富。但这可能在不和谐的家庭成员之间引起冲突。

例如，假设Facebook创始人马克·扎克伯格在未来采取此模式，将要求他的后代共同管理家族财富，不分家，共同承担责任。

♥ 领导式家族传承模式

领导式家族传承，即选择家族中最有能力的成员来接管家族企业，这有时会忽视其他成员。这种方式可能会造成家族成员之间的不平等。例如王健林的万达集团可能就是这种方式，其中一位子女被指定接管主要财富和企业。

♥ 孵化式家族传承模式

孵化式家族传承强调个人发展与家族利益的平衡，通过家族基金等机制支持家族成员的个性化成长。像比尔·盖茨这样的家族可能会采取这种模式，为后代创立个人基金和发展平台。

在中国，随着越来越多的创业家族面临传承问题，孵化式家族传承模式变得越来越流行。它不仅确保了财富和家族文化的传承，而且还促进了家族成员的个性化发展和社会责任感。

无论选择哪种模式，重要的是确保财富传承计划符合家族的价值观，能够得到全家的支持，并通过适当的法律结构和治理机制得以执行，以实现家族长远的繁荣与和谐。成功的家族传承需要超越单纯的财富分配，还必须传递家族的精神、文化和责任。

维系家族的团结和持续繁荣不只是一个目标，更是一份责任。福十六家族办公室作为家族财富和价值观的守护者，致力于为未来的传承者们建立一个坚实的平台，在这个平台上，不仅能够管理财富，还能帮助培养家族成员的使命感、领导力和对社会的贡献意识。